NVDY ETF 및 위험성 투자해도 좋을까?(+배당, 주가)

NVDY ETF 및 위험성 투자해도 좋을까?(+배당, 주가)

<목차>
0. 인트로
1. NVDY ETF 주식 및 배당금
2. NVDY ETF 초고배당을 받을 수 있는 이유
3. NVDY ETF 투자의 위험성
4. NVDY ETF 투자하기 좋은 사람들은?
5. 글을 마치면서

 

미래를 생각하는 투자자라면 누구나 안정적인 현금 유동성을 확보하는 걸 목표로 합니다. 금리가 높은 상황이 지속에 됨에 따라 은행에 저축하거나 채권 이상의 수익을 추구하고, 매월 현금 흐름을 만들 수 있는 상품에 관심이 많은데요.

이러한 이유로 오늘의 주제인 NVDY ETF가 초고배당 주식 종목 중 하나일거라고 생각이 듭니다. 하지만, 주가 상승, 초고배당이라는 달콤한 이익도 있지만, 이면에는 투자 위험성이 존재하고 있죠. 그래서 이번 글에서는 NVDY ETF에 투자를 고민하고 있는 분들께 도움이 될 수 있도록 배당금, 위험성, 투자하기 좋은 사람, 등에 대해 다뤄볼 생각입니다.

1. NVDY ETF 주식 및 NVDY 배당

NVDY ETF의 명칭은 'NVIDIA'와 'YieldMax'의 합성어로, 정식 명칭은 'YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF'입니다. 이처럼 이름에서 알 수 있듯이, 엔비디아(NVIDIA) 주식을 기초자산으로 하여 수익을 창출하는 독특한 구조를 가지고 있습니다.  그리고 YieldMax 운용사는 엔비디아 주식에 대한 콜옵션을 판매함으로써 얻는 수익을 투자자에게 분배하는 구조이죠.

배당 수익률 : 연 80%이상(8월 기준 82.4%)
배당금 : 24년도 기준 19.53달러
배당금 지급 주기 : 월 배당

 

NVDY ETF는 엔비디아 주식을 직접적으로 보유하는 것이 아니라 합성 포지션을 통해 엔비디아 주식을 보유한 것처럼 같은 효과를 나타내는데요. 이는 즉 엔비디아 주식에 대한 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 수취하고, 이 프리미엄과 일부 이자를 합산하여 투자자에게 분배하는 구조인 것이죠. 그리고 NVDY ETF는 매월 분배금을 지급하는 특징을 가지고 있어 투자자들에게 꾸준한 현금 흐름을 만들 수 있어 인기가 높습니다.

2. NVDY ETF 초고배당을 받을 수 있는 이유

NVDY ETF의 초고배당은 크게 두 가지 핵심 전략을 가지고 있습니다. 

(1) 콜옵션 매도(Covered Call)' 전략

NVDY ETF는 기초자산인 엔비디아 주식에 대한 콜옵션을 매도함으로써 옵션 프리미엄을 수취합니다. 이 옵션 프리미엄은 기초자산인 엔비디아의 주가 변동성에 비례하여 증가하므로, 시장의 변동성이 클수록 더 많은 프리미엄을 얻을 수 있습니다.

엔비디아는 AI, 반도체 분야의 선두 주자로 주가 변동성이 매우 높은 종목입니다. 이는 옵션 매도자에게 더 높은 프리미엄을 받을 수 있는 기회를 제공하며, NVDY ETF는 이 점을 적극적으로 활용합니다.

(2) 기초자산인 엔비디아 자체의 배당금

NVDY ETF는 콜옵션 매도 전략을 주된 수익원으로 삼고 있지만, 기초자산인 엔비디아의 배당금도 수익원에 포함합니다. 다만, 엔비디아의 배당률은 상대적으로 낮기 때문에, NVDY ETF의 초고배당은 대부분 콜옵션 매도 프리미엄에서 나온다고 봐도 무방합니다. 결론적으로, NVDY ETF의 초고배당금은 '콜옵션 매도 프리미엄'이라는 독특한 수익원에서 지급되는 구조입니다. 

3. NVDY ETF 투자의 위험성

NVDY ETF는 초고배당을 받을 수 있지만, 투자 시 위험성이 존재하는데요. 그렇기 때문에 NVDY ETF 투자를 고민하시는 분들이라면, 반드시 위험성을 인지하고 계셔야 합니다.

(1 )단일 종목 집중 리스크

NVDY는 NVDA 주가에 거의 전적으로 연동됩니다. 따라서 해당 종목의 급락은 ETF에도 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그렇게 된다면, 아무리 배당금을 받는다고 해도, 주가 손실로 인해 실질적으로 손해를 볼 수 있습니다.

(2)상승 여력 제한

옵션 매도로 인해 NVDA 주가가 크게 상승하면 ETF는 그 이익을 온전히 누릴 수 없습니다.

(3)배당의 지속 가능성 불확실

프리미엄 기반 수익은 시장 변동성에 크게 좌우됩니다. 배당이 매월 지급된다고 해도, 향후 동일한 수준이 유지된다는 보장은 없습니다.

4. NVDY ETF 투자하기 좋은 사람들은?

이처럼 NVDY ETF에는 초고배당을 받을 수 있지만, 분명한 위험성이 존재하는 만큼 여러 상황을 고려했을 때 다음과 같은 투자자분들이 하는게 좋다고 생각이 드는데요.

안정적인 현금 흐름을 중시하는 투자자 : 매월 일정 수준의 분배금을 받아 생활비나 다른 투자의 재원으로 활용하고자 하는 분들에게는 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 특히 은퇴 후 생활 자금이 필요한 분들이 고려해볼 만합니다.

주가 상승보다는 배당 수익을 선호하는 투자자 : 주가가 급등하여 자본 이득을 취하는 것보다는, 꾸준히 들어오는 배당금 수익에 만족하는 보수적인 성향의 투자자에게 적합합니다.

기초자산의 급등락 리스크를 감수할 수 있는 투자자 : NVDY ETF의 순자산가치(NAV)는 기초자산인 엔비디아의 주가 흐름에 직접적인 영향을 받습니다. 따라서 엔비디아의 주가 하락에 따른 손실 위험을 충분히 이해하고 감수할 수 있는 분들만 투자해야 합니다.

자본 손실 가능성을 인지하는 투자자: NVDY는 주가 하락 시 배당금을 받더라도 원금이 손실될 수 있습니다. 이러한 자본 손실 가능성을 충분히 이해하고 받아들일 수 있는 분들만이 투자해야 합니다.

5. NVDY 주가 글을 마치면서

NVDY ETF는 분명 매력적이고 달콤한 초고배당 주식 종목이라는 사실은 변하지 않습니다. 하지만 NVDY ETF가 제공하는 초고배당의 수익률은 결코 공짜가 아아니라는 점을 명심하셔야 합니다. NVDY ETF의 기초자산인 엔비디아의 주가 하락, 자본 이득의 제한 등에 따라 수익률에 위험성이 내재되어 있으며, 높은 배당금을 받았더라도 NVDY ETF 자체 주가가 떨어진다면, 원금 손실로 이어질 수 있습니다.

그렇기 때문에 투자는 본인의 투자 목적과 성향, 감수할 수 있는 위험성을 명확하게 이해하고 시작을 해야 하며, NVDY ETF의 초고배당이라는 환상을 가지기 보다는 NVDY ETF의 구조와 위험성을 냉정하게 분석하고 자신의 투자 성향, 목적 등에 적합한지 판단할 수 있었으면 좋겠습니다.